Que. Explaining European Union’s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM), analyse what impact it can have on India’s exports to the European Union.
(GS-3, Economy, 150 words, 10 marks)
यूरोपीय संघ के कार्बन सीमा समायोजन तंत्र (CBAM) की व्याख्या करते हुए, विश्लेषण करें कि यूरोपीय संघ को भारत के निर्यात पर इसका क्या प्रभाव पड़ सकता है।
(जीएस-3, अर्थव्यवस्था, 150 शब्द, 10 अंक)
Approach:
- Introduce your answer by elaborating on CABM.
- In the body mention the impact of CABM on India’s exports and also suggest what should be done to address it.
- Conclude your answer appropriately.
Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) is a proposed policy by the European Union to reduce carbon emissions from imported goods. It is a type of carbon pricing mechanism which aims to prevent carbon leakages, which occur when businesses transfer production to countries with weak climate policies leading to an increase in greenhouse gas emissions. The CBAM plans to impose a tariff on a set of carbon-intensive imports, which will have to be paid by EU importers and companies who export such goods to EU countries.
How CBAM will work?
- The CBAM initially plans to impose a carbon border tax on the most carbon-intensive imports, such as iron and steel, cement, fertilisers, aluminium and electricity.
- Importers will need to buy a new type of pollution certificate to reflect that discharge at prices aligned with the EU’s Emissions Trading System (ETS). The fee could be partially waived if a carbon tax has already been paid in the country where the goods were originally manufactured.
- Revenue from CBAM taxes could be invested in the EU’s climate objectives, such as financing climate-friendly investments and giving assistance to developing countries’ climate projects.
Impact of CBAM on India’s exports:
- Higher prices and reduced competitiveness: The EU’s carbon tax is being considered as a non-tariff barrier (NTB) which will affect India’s exports. Indian exporters are likely to face higher prices, reduced competitiveness, and lower demand for their goods in the EU market.
- Impact on metal exports: In 2022, India's 27 per cent exports of iron, steel, and aluminium products went to the EU. CBAM will translate into a 20-35 per cent tax on select imports into the EU. It will have an adverse impact on India's exports of metals such as iron, steel and aluminium products to the EU.
- Impact on engineering goods: Engineering products which are the largest export growth driver for India in recent years, would also be impacted by the introduction of CBAM.
- Higher carbon intensity products at higher risk: The impact of CBAM on India will depend on the carbon intensity of the exported products and their substitutes in the EU market. Products with high carbon intensity are likely to face higher charges, making them less competitive. However, if there are no low-carbon substitutes for Indian products in the EU market, then the impact of CBAM on Indian exports may be limited.
- Absence of emission trading system in India: One of the major challenges for India is its lack of an emissions trading system like the EU’s ETS. Without an ETS, it could be difficult for Indian businesses to demonstrate that their products are produced using low-carbon technology, resulting in higher CBAM charges.
Way forward:
- Negotiating with the EU: Discussions with the EU to negotiate an exemption or a reduced rate for Indian manufacturers. The goal is to ensure that Indian companies are not unfairly penalized for their emissions.
- Developing a carbon pricing mechanism: Working on the development of a domestic carbon pricing mechanism to encourage companies to reduce their emissions. This would help to align India’s policies with the EU’s carbon reduction goals and make Indian businesses more competitive.
- Promoting renewable energy: Promotion of renewable energy sources, such as solar and wind power, to reduce carbon emissions. The government plans to continue investing in renewable energy infrastructure to help Indian manufacturers transition to cleaner energy sources.
- Diversify exports to other countries: India can try to diversify its exports to other markets and products.
Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) will have a significant impact not only on India’s exports but also on other poorer countries. In the long term, India should plan for a transition to greener technologies. However, in the short term, India can use the G20 forum to raise concerns with respect to the carbon tax for not only itself but also for the global south.
दृष्टिकोण:
• CABM पर विस्तार से अपने उत्तर का परिचय दें।
• मुख्य भाग में भारत के निर्यात पर CABM के प्रभाव का उल्लेख करें और साथ ही यह भी सुझाव दें कि इससे निपटने के लिए क्या किया जाना चाहिए।
• अपने उत्तर का उचित समापन करें।
मॉडल उत्तर:
कार्बन सीमा समायोजन तंत्र (CBAM) यूरोपीय संघ द्वारा आयातित वस्तुओं से कार्बन उत्सर्जन को कम करने के लिए प्रस्तावित नीति है। यह एक प्रकार का कार्बन मूल्य निर्धारण तंत्र है जिसका उद्देश्य कार्बन रिसाव को रोकना है, जो तब होता है जब व्यवसाय कमजोर जलवायु नीतियों वाले देशों को उत्पादन स्थानांतरित करते हैं जिससे ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन में वृद्धि होती है। CBAM कार्बन-गहन आयात के एक सेट पर कर लगाने की योजना बना रहा है, जिसका भुगतान यूरोपीय संघ के आयातकों और कंपनियों को करना होगा जो यूरोपीय संघ के देशों को ऐसे सामान निर्यात करते है।
CBAM कैसे काम करेगा?
• CBAM ने शुरू में लोहा और इस्पात, सीमेंट, उर्वरक, एल्यूमीनियम और बिजली जैसे अत्यधिक कार्बन-गहन आयात पर कार्बन सीमा कर लगाने की योजना बनाई है।
• यूरोपीय संघ के एमिशन ट्रेडिंग सिस्टम (ETS) के साथ संरेखित कीमतों पर निर्वहन को दर्शाने के लिए आयातकों को एक नए प्रकार के प्रदूषण प्रमाणपत्र को खरीदने की आवश्यकता होगी। शुल्क को आंशिक रूप से माफ किया जा सकता है यदि उस देश में कार्बन टैक्स का भुगतान पहले ही किया जा चुका है जहां सामान मूल रूप से निर्मित किया गया था।
• CBAM करों से प्राप्त राजस्व को यूरोपीय संघ के जलवायु उद्देश्यों में निवेश किया जा सकता है, जैसे कि जलवायु के अनुकूल निवेश का वित्तपोषण करना और विकासशील देशों की जलवायु परियोजनाओं को सहायता देना।
भारत के निर्यात पर CBAM का प्रभाव:
• उच्च कीमतें और कम प्रतिस्पर्धा: यूरोपीय संघ के कार्बन टैक्स को एक गैर-टैरिफ बाधाएं (NTB) माना जा रहा है जो भारत के निर्यात को प्रभावित करेगा। भारतीय निर्यातकों को यूरोपीय संघ के बाजार में उच्च कीमतों, कम प्रतिस्पर्धा और अपने वस्तु की कम मांग का सामना करना पड़ सकता है।
• धातु निर्यात पर प्रभाव: भारत ने बीते वर्ष 2022 में यूरोपीय संघ को लोहा, इस्पात और एल्युमीनियम उत्पादों का 27 प्रतिशत निर्यात किया। CBAM यूरोपीय संघ में चुनिंदा आयातों पर 20-35 प्रतिशत कर आरोपित करेगा। इसका भारत से यूरोपीय संघ को लौह, इस्पात और एल्यूमीनियम उत्पादों जैसे धातुओं के निर्यात पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा।
• इंजीनियरिंग वस्तुओं पर प्रभाव: इंजीनियरिंग उत्पाद जो हाल के वर्षों में भारत के लिए सबसे बड़े निर्यात के रूप में विकास हुआ हैं, CBAM की शुरूआत से भी प्रभावित होंगे।
• अधिक जोखिम वाले उच्च कार्बन तीव्रता वाले उत्पाद: भारत पर CBAM का प्रभाव निर्यातित उत्पादों की कार्बन तीव्रता और यूरोपीय संघ के बाजार में उनके विकल्प पर निर्भर करेगा। उच्च कार्बन तीव्रता वाले उत्पादों को अधिक शुल्क का सामना करना पड़ सकता है, जिससे वे कम प्रतिस्पर्धी हो जाएंगे। हालांकि, यदि यूरोपीय संघ के बाजार में भारतीय उत्पादों के लिए कोई निम्न-कार्बन विकल्प नहीं हैं, तो भारतीय निर्यात पर सीबीएएम का प्रभाव सीमित हो सकता है।
• भारत में एमिशन ट्रेडिंग सिस्टम (ETS) का अभाव: भारत के लिए प्रमुख चुनौतियों में से एक यूरोपीय संघ के ईटीएस जैसी एमिशन ट्रेडिंग सिस्टम की कमी है। ETS के बिना, भारतीय व्यवसायों के लिए यह प्रदर्शित करना कठिन हो सकता है कि उनके उत्पाद निम्न-कार्बन प्रौद्योगिकी का उपयोग करके उत्पादित किए जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उच्च CBAM शुल्क लगते है।
आगे का रास्ता:
• यूरोपीय संघ के साथ वार्ता: भारतीय निर्माताओं के लिए छूट या कम दर पर बातचीत करने के लिए यूरोपीय संघ के साथ वार्ता का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि भारतीय कंपनियों को उनके उत्सर्जन के लिए गलत तरीके से दंडित नहीं किया जाएगा।
• कार्बन मूल्य निर्धारण तंत्र का विकास करना: कंपनियों को अपने उत्सर्जन को कम करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए घरेलू कार्बन मूल्य निर्धारण तंत्र के विकास पर काम करना। यह भारत की नीतियों को यूरोपीय संघ के कार्बन कटौती लक्ष्यों के अनुरूप बनाने में मदद करेगा और भारतीय व्यवसायों को अधिक प्रतिस्पर्धी बना देगा।
• नवीकरणीय ऊर्जा को बढ़ावा देना: कार्बन उत्सर्जन को कम करने के लिए सौर और पवन ऊर्जा जैसे नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों को बढ़ावा देना। सरकार की नवीकरणीय ऊर्जा अवसंरचना में निवेश जारी रखने की योजना है ताकि भारतीय निर्माताओं को स्वच्छ ऊर्जा स्रोतों की ओर बढ़ने में मदद मिल सके।
• अन्य देशों में निर्यात में विविधता लाना: भारत अन्य बाजारों और उत्पादों में अपने निर्यात में विविधता लाने का प्रयास कर सकता है।
इस प्रकार कार्बन सीमा समायोजन तंत्र (CBAM) का न केवल भारत के निर्यात पर बल्कि अन्य गरीब देशों पर भी महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा। दीर्घावधि में, भारत को हरित प्रौद्योगिकियों की ओर परिवर्तन के लिए योजना बनानी चाहिए। हालाँकि, अल्पावधि में, भारत न केवल अपने लिए बल्कि वैश्विक दक्षिण के लिए भी कार्बन टैक्स के संबंध में चिंताओं को उठाने के लिए G20 फोरम का उपयोग कर सकता है।
Note:
1. Kindly upload only a scanned pdf copy of your answer. Simple photographs of the answer will not be evaluated!
2. Write your NAME at the top of the answer sheet. Answer sheets without NAME will not be evaluated, in any case.
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